今年，國內IPO審核保持著較低的過會率，許多企業(yè)在上市這條路上紛紛都折途而返，不是撤回申請就是取消審核，國內的市場走不通，這時不少企業(yè)就往港股市場打起了主意，那么香港上市費用到底有哪些? 香港上市發(fā)行成本 香港上市的發(fā)行成本為所融資的5%-30%的費用收取，可以觀察一些在香港上市的企業(yè)，如今日在香港上市的中國鐵塔，是今年港股募資規(guī)模最大的IPO案例，總融資為534億港元，那么它的發(fā)行成本即為26.7-160億港元之間，當然這是因為中國鐵塔融資體量大，一般的中小型企業(yè)的融資規(guī)模不會這么大，所花費的發(fā)行成本也不高。
香港上市承銷費 一般來說，香港上市的承銷費用為募集資金的1.5%-4%的比例來收取，募集資金越多，承銷費就越高。所以一般的券商會鼓勵企業(yè)家將個股吹大股值并表示市盈率越高越好，定價越高越好，融資量越大越好，但是這種股票在短期指導下，股票被高度吹噓，導致的后果將會一連跌平，以慘淡收尾。 香港上市會計師、律師、保薦人、財務顧問費 一個好的審計報告對發(fā)行上市十分重要，所以一定要找一些好的會計事務所進行合作，香港就有幾名比較著名的會計事務所，項目收費大約都在100萬港幣之上，且費用按進度制收費，雖然收費是相對較高，但是按分段收費較為合理。即使上市不成功，企業(yè)無需再為下一階段付費，這與國內的收費有很大的不同。 律師費用未公開發(fā)行融資費用的2%-3.75%，這是繼承銷費用外的一筆大支出，律師事務所需準備好所有需要的法律文件，主要包括公司簡歷，介紹公司是否握有其他上市公司的股權，是否在其他國家或地區(qū)有分支機構，是否有專利或專營權，公司結構如何重組，所有權的比例是多少，等等。 保薦人費 企業(yè)需選擇保薦人，并與其談涉保薦費用，一般情況下保薦人費用有一些約定的行規(guī)，主要根據(jù)發(fā)行的規(guī)模和包裝、推介的難度來確定，約在集資額的1%-10%不等。而名氣較大、經驗較豐富的券商收費要稍高一些，但服務質量和效率也相對較高。 財務顧問費 財務顧問負責組織實施上市方案和資產重組計劃、對有關國內財務和稅務問題提供專業(yè)意見、審核上市文件和協(xié)議等，費用大概為30萬-50萬。 路演費用 路演是一種推廣輔助，指在公共場所進行演說、演示產品、推介理念，及向他人推廣自己的公司、團體、產品、想法的一種方式。路演是促進股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段，促進投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行，并有助于提高股票潛在的價值。在香港進行一場路演推廣大約要花上100多萬。 綜上所觀，企業(yè)到香港上市所需花費上市成本包括三部分：中介機構費用、發(fā)行與交易所費用和推廣輔助費用。在以上的費用中，可以看出整個上市費用在中介機構花費的比例較大，其他的費用所占比例較小。 |
