中小板的意思 中小板塊也就是中小企業(yè)板塊，是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。中上板塊是深圳證券交易所為了鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，而專門設(shè)置的中小型公司聚集板塊。板塊內(nèi)公司普遍具有收入增長(zhǎng)快、盈利能力強(qiáng)、科技含量高的特點(diǎn)，而且股票流動(dòng)性好，交易活躍，被視為中國未來的納斯達(dá)克。 中小板市場(chǎng)也叫創(chuàng)業(yè)板，在美國的納斯達(dá)克市場(chǎng)就是典型的創(chuàng)業(yè)板。
中小板上市的條件 1、主體資格 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 2、經(jīng)營年限 持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上（有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算） 3、盈利要求 （1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3，000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)； （2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5，000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元； （3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損。 4、資產(chǎn)要求 最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20% 5、股本要求 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3，000萬元 6、主營業(yè)務(wù)要求 最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化 7、董事及管理層 最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化 8、實(shí)際控制人 最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更 9、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 10、關(guān)聯(lián)交易 不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形 11、成長(zhǎng)性與創(chuàng)新能力 無 12、募集資金用途 應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù) 13、限制行為 （1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 （2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 （3）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴； （4）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益 （5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn) （6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形 14、違法行為 最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近36個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行為 15、發(fā)審委 設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)，25人 16、初審征求意見 征求省級(jí)人民政府、國家發(fā)改委意見 17、保薦人持續(xù)督導(dǎo) 首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。 在中小板上市需注冊(cè)資金多少 在中小板上市需注冊(cè)資金至少在5000萬以上。 中小板上市流程 中小企業(yè)板上市的基本條件與主板市場(chǎng)完全一致，中小企業(yè)板塊是深交所主板市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，按照“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”的要求，該板塊在主板市場(chǎng)法律法規(guī)和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架內(nèi)，實(shí)行包括“運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立”的相對(duì)獨(dú)立管理。 中小企業(yè)板塊主要安排主板市場(chǎng)擬發(fā)行上市企業(yè)中具有較好成長(zhǎng)性和較高科技含量的、流通股本規(guī)模相對(duì)較小的公司，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。 第二，獨(dú)立性條件。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面對(duì)市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營的能力，發(fā)行人的資產(chǎn)完整，人員獨(dú)立，財(cái)務(wù)獨(dú)立，機(jī)構(gòu)獨(dú)立，業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。 第三，規(guī)范運(yùn)行條件。發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，機(jī)關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章的任職資格。 第四，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)條件。發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。具體各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)達(dá)到以下要求：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均達(dá)為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。（實(shí)際操作中建議最近一年利潤5000萬，凈資產(chǎn)收益率20%以上，增長(zhǎng)率30%，創(chuàng)業(yè)板利潤3000萬） 以上是91開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于中小板上市的條件及流程的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。 |
